主题：第四届中国电子商务与物流企业家年会—电子商务金融分论坛
时间：2014年12月19日（下午）
地点：鸿坤金融谷
主持人：尊敬的各位来宾，女士们，先生们，大家下午好！欢迎大家参加由鸿坤地产鸿坤金融谷冠名的第四届物流企业家年会金融分论坛活动。本次会议主题是“大物流、大金融、大服务—物流与金融协同发展”。本场会议主题为“共建互联网金融湿地，营造电商生态圈”。今天论坛共有六位重量级嘉宾进行主题演讲，之后会就演讲主题进行现场对话。最后由现场观众与嘉宾互动。
首先请允许我荣幸地介绍出席本次活动的嘉宾，他们分别是：
鸿坤地产产业地产事业部总经理 王玉然
北京亿润资产管理有限公司副总裁 刘清华
阿里巴巴集团研究院资深专家 方德华
易宝支付总裁 唐彬
深圳光线云端有限公司总经理 池洋
上海汇通供应链有限公司总经理 林皓明
再次欢迎以上所有来宾的到来。
首先，有请本次活动的冠名单位代表，鸿坤地产产业地产事业部总经理王玉然女士为本场活动致欢迎词。
王玉然：大家好！
尊敬的各位领导，各位来宾，大家下午好！
首先，欢迎各位领导和业界精英们能够移驾金融谷。我非常高兴，各位来到金融谷作客。
鸿坤金融谷项目是经过政府部门经过各类条件的严格筛选，最终成为北京市首批镇级统筹下的城乡接合部农村集体建设用地利用新模式试点项目。政府的前瞻思维是对金融谷的最大支持。在此，我也想借此机会向一直支持我们的政府领导致以由衷的感谢。
我个人一直认为中国的金融产业正在借势互联网发展趋势，实现伟大的行业创新。作为各行业的黄金命脉，它的创新必将颠覆并重塑各类产业格局，在这个时代大势前，鸿坤金融谷希望与各位商业的伙伴一起，共同缔造智慧金融服务创新基地，将致力于金融外包产业为基础、以金融服务为纽带，把园区打造成北京乃至中国领先的智慧型、创新型和生态办公产业集群，为入驻企业提供互联网金融带给我们的实惠。低门槛的网络带宽改变小微企业融资难的处境，众筹平台让我们共同实现创业梦想。在招商引资政策上，我们也为企业向政府争取了各类扶持政策。
在以上平台的基础上，我们鸿坤金融谷已经破冰前行，正式启动了招商历程，并且已经有数家基金公司、金融服务类公司成功入驻。我们希望在未来的某一天，在座的各位能够加入我们园区的平台，共同实现智慧金融的理想之梦。
在此，期待与在座各位及未来的各界伙伴携手，共赴梦想。再次感谢大家的光临，谢谢！
主持人：感谢王总的精彩致辞。
接下来正式进入今天的演讲环节。首先有请来自北京亿润资产管理有限公司副总裁刘清华女士。刘总的演讲题目是“专注企业综合金融服务、打造互联网金融产业聚集区”。
刘清华：尊敬的各位来宾，女士们，先生们，下午好！欢迎各位来到鸿坤金融谷参加第四届中国电子商务与物流企业家年会金融分论坛，感谢各位的莅临。再次也感谢本次会议主办方给予亿润金融一次与各界朋友近距离亲密交流的机会。
12月16号，我们刚刚在鸿坤金融谷举办了亿润金融创办的鸿坤金融谷互联网金融孵化器的揭牌签约仪式。活动得到了政府各界以及媒体的大力支持，尤其是活动之后，媒体和企业都纷纷来电咨询和交流。在这里，我代表亿润金融向各界朋友的热烈关注表示由衷感谢。
演讲前请大家观看一段视频，以这种更为生动直观的方式让各位来宾对亿润金融有一个简单的认识。
（视频）
我的演讲题目是“专注企业综合金融服务，打造互联网金融产业聚集地”。
首先我想跟大家分享我们亿润过去七年的金融创新和实践。2007年6月1号是有限合伙法》修订实施，当年的9月，亿润在天津的滨海新区成立了北方第一支有限合伙。当时工商指定的托管银行建行都没有办理过这类的投资业务，我们是和当地的工商和建设银行一起摸索成立了有限合伙基金。基金已经完成投资近20个企业，多个项目完成上市，并成功退出，为基金投资者获取了丰厚的投资回报。
2009年，作为最大的出资人参与设立国内最大、最规范的有限合伙制艺术品投资基金。2013年，发起设立了房地分离模式下的产业园建设投资基金。2014年，亿润金融又与其他58家民营企业共同成立中国民生投资股份有限公司，探索民营资本的未来方向。
过去七年，我们一直在探索、创新，坚持为中小微企业和高净值客户提供综合金融服务，培养了一批优秀的团队，拥有优秀的资产管理能力。目前资产管理规模超过50亿。
下一个七年，我们主要做什么呢？我们国家正处在经济转型期，中央支持创新、创业，支持小微的力度很大，前所未有。在这样的背景下，对整个金融领域产生了深远影响。
最为突出的表现就是互联网金融。互联网金融正在以意想不到的速度发展和创新。在今年两会上的政府工作报告中，专门提到了对互联网金融的支持发展。上个月的今天，克强总理在国务院常务会议上明确指出“开展股权众筹融资试点”。如果说2013年是互联网金融的元年，我们相信2015年互联网金融将站在风口上。
亿润金融也是顺应市场环境发展，除了坚持为中小微企业和高净值客户提供综合金融服务以外，还将会专注于互联网金融这个领域。未来我们的主要经营集中在三个方面。一是互联网金融的产业投资。着力搭建互联网金融的服务体系，打造互联网金融的产业聚集。今天我们所在的这个地方也是2013年北京的重点示范项目北京新金融创新基地。经过鸿坤集团的清丽打造，已经在这片土地上建设出美丽而环保，具有12项智能核心的办公楼，鸿坤金融谷未来也将努力打造绿色、健康、环保的自然环境和商务活动场所。基于如此优质的硬件平台，亿润金融作为入驻金融谷最大的金融企业，在金融谷创办了互联网金融孵化器，为企业提供资金服务、人才管理、跨界交流与大企业合作等各方面的软性服务，并致力于互联网金融的产业投资。目前已经意向签约入驻孵化器的创业企业有靠谱鸟、青年会、小优贷等创业企业。特别是靠谱鸟，是服务于高校校友圈的新型互联网金融服务平台，已经取得了联想投资。此次亿润金融投资靠谱鸟也是希望跟大家共同携手打造人人靠谱、人人受益的校园金融圈。
在2015年即将来临之际，整个金融行业热议的恐怕还是互联网金融这个新行业的崛起。虽然就规模而言还不能跟传统金融比拟，但其带来的理念和思维模式的颠覆以及增速的迅猛让整个金融行业都在发生重大的变革。惟有开放创新才能开辟新的局面。我们相信互联网金融与实体经济结合才会有生命力。我们从一开始就立足于支持实体经济、支持小微企业、支持创业型企业。我们也希望利用自身的资源优势，在布局互联网金融方面，我们的态度是非常开放的，我们愿意把自己拥有的场地优势、硬件优势、资源优势、服务金融的优势，乃至是优质合作伙伴的资源优势全部共享给大家。希望开创一个开放、透明、安全、互利共盈的资源平台，也希望在今后能有更多有志于此的伙伴加入鸿坤金融谷。我们也有信心将亿润金融打造成专注于中小微企业的金融服务商，也有信心与有志之士共同探讨中国互联网金融健康可持续发展的新模式。
在此期待与各位的携手，共饟盛举。提前预祝大家圣诞快乐。
主持人：感谢刘总的精彩致辞。优秀企业的成长发展离不开社会各界的大力支持，尤其是政府部门。今天大兴区金融办书记也来到了现场。掌声欢迎王书记。还有大兴区西红门镇的代表杜鹃女士。还有一位嘉宾是平安银行现代物流金融事业部总裁助理朱伯军先生。
如今的互联网科技已经有效覆盖各个高端服务行业，近两年，金融服务在互联网科技的触动下，深入渗透至电子商务领域。如何从电子商务的角度看待互联网的金融发展呢？接下来有请阿里巴巴集团研究院资深专家方德华先生。他的演讲题目是“从电子商务看互联网金融”。
方德华：各位下午好！
我加盟到阿里巴巴研究院的时间还不是很长。我今天想从另外一个视角来全面审视一下互联网金融的过去、现在和未来到底会形成什么样的场景。
互联网金融是完全从电子商务的角度上成长起来的。我今天想讲三个方面的内容。
第一，金融为什么重要，金融在整个经济领域中为什么会处于核心地位。我们知道从学术的角度来讲，金融被誉为经济学皇冠上的明珠，它为什么是皇冠上的明珠？
第二，互联网金融在整个金融领域，或者说在金融的大环境当中，起到什么样的作用。
第三，互联网金融发展到今天，曾经有人说过2013年是互联网金融的元年，2014年应该也是互联网金融的第二年。互联网金融在快速超常规的发展当中，有哪些机遇，又会面临怎样的挑战。如果有时间，我也想展望一下互联网金融和物流一起合作可以开创出怎样的远景。
首先，金融在整个经济体系当中为什么重要。经济学有一个最基本的任务，就是将有限的资源配置到最有效的领域当中去。因为全世界的资源都是有限的，不管是可再生的能源，或者不可再生的能源，都是有限的。即使全世界的资源都是有限的，在座各位的生命和时间也是有限的。
经济学要解决的基本问题就是怎么配置这些资源。比如今天这块土地，让哪一家企业在这里建厂，或者让哪一家银行在这里设网点，可以获得最大的收益，或者说这块土地可以卖出最大的价值。金融在其中起到什么作用？其中在里面起到两个基本的作用。一是如何通过最有效的血管通道，把资源从资金的富余者手上配置到资金的稀缺者手上。
通常情况下，资金的需求方为整个社会创造了很大的价值。金融所做的基本工作就是如何让这个资源在整个经济当中很好地流动起来。金融体系就是整个经济的血管。如果这个金融体系不健康，要么会出现血压高，整个资金链的流转速度过快，产生通货膨胀。要不然由于血梗阻，资源配置不顺畅，就会产生痛点，是需要我们改善的。
金融体系是如何做到这一点的？最大的功能就是定价。所有的金融学家和经济学家，寻找的就是一条价值线。资金的价格到底在什么地方，货币市场、股票市场都是给资本定价的。资本定价在上世纪八十年代造就了七位诺贝尔经济学奖获得者，他们都是由于在定价领域、信息领域、不对称领域、博弈论领域当中做出杰出的贡献而获得诺贝尔经济学奖。至今为止这条均衡的价值线仍然没有被找到。耳熟能详的经济学家们，他们都是由于在定价领域中做出了杰出的贡献而拿到了诺贝尔经济学奖。
整个银行体系的定价，最基本的是利润的问题。我向你借钱，付你多少分息，息高者得之，我就把这个金融配置到它最需要的领域中去。有一个小企业，可以付出20%的利息。另外一家企业只能付8%的利息。在风险基本可控的情况下，银行一定会把这个资源投给价高者。
举个最简单的例子。中国的铁路为什么没有效率？就是因为票价过于低，或者说没有按照市场机制运作。票价完全可以定在很高的水平上，淡季的时候打折，春节的时候不打折。资源永远是配置给最需要的人，出价最高者是最需要的。火车票2千一张你急着回家和火车票50块钱急着回家，我们不说人情世故，从市场的角度来说，2千块钱有人愿意回家，我可以付高价。不涉及到道德判断，这只是价值判断。从银行的角度来说，完全是无情的，只把资源配置给最高价的人。
银行付出20%的利息，我知道未来的利润可以得到50%。另外一家企业，只能付出6%的利息，银行把钱贷给谁？一定是贷给鸿坤，因为它可以付20%的利息。金融是定价的方式，是一种无情的方式，也是最高效率的方式，将资金盈余者的有效资源配置到最需要的人手里去。
我们一直说传统金融非常重要。我们一直在定义传统金融。传统金融的时间很长，从金融史的角度来说，传统金融是从保管业务开始，经历了很大的发展过程，包括保险、银行、代收代付，大概有两千三百多年的历史。但是，金融被作为一个行业或者是一门学科来研究，它的时间是很短的，不足一个世纪。上世纪2、30年代，金融由于大危机的发展，被作为一个行业或者是学科进行整体研究。早期研究是在马歇尔的基础上开始，经历了有效市场理论，然后是马林特的行为经济理论。大致经过5、60年的努力，才让我们看到今天的传统金融被分为银行业、保险业、证券业。我们今天所谓的传统金融的历史远远长于互联网金融，一提传统金融就是很悠久、很古老的行业，可以被追溯到400多年前瑞典银行首先开业。这个概念是不正确的，传统金融也没那么长的历史，或者说传统金融并不比互联网的历史长那么多。
举一个不恰当的例子，我们一直说中国的传统经济是计划经济，一提到中国的传统经济似乎就是很久远的事情。大家有没有想过如果说中国的传统经济是统收统支和计划经济的话，它大致有多长的历史？1949年，中华人民共和国建国，一直到1978年改革开放之前，这段历史是完全的纯粹计划经济和统收统支。1978年以后，我们提出了有计划的市场经济，建立市场经济，一直到今天，已经有36年的历史。如果可以把改革开放之后的经济称为新经济，中国新经济的历史已经超越了中国的传统经济。
从今天的角度来看，不应该完全把互联网金融的元年定在2013年，互联网金融的时间没有那么短。也不应该把互联网金融和传统金融割裂开，互联网金融是整个金融体系很有机的组成部分。互联网金融在中国是怎么发展起来的？正像传统金融在世界各地发展起来的历程不一样，在古代的巴比伦是因为贵族害怕自己的东西被贫民偷走，把最贵重的东西藏在寺院里，产生了最早的金融雏形。在西班牙、葡萄牙的大航海时期需要保险业务，几百年前产生了西欧的金融雏形。在中国的北宋，由于全国商业发展产生了汇兑业务。金融在全世界各地的发展，起源是不一样的。
互联网金融在全世界各地的起源有什么不一样。如果一定要说互联网金融的启蒙者是谁，其实在中国，应该是支付业务。如果说是支付宝不是很合适的话，也可以说是师支付宝和中国银联。在中国这个体系下，或者在全世界的体系下，货币这个东西已经用了几千年，而我们的支付体系一直不够完善，效率不够高。大家想象一下之前国内的汇款是怎么做的。有两种方式，一种是邮政汇款，还有一种是银行柜台汇款。两种方式都是漫长的等待过程。发一个邮政汇款之后，如果是急用的，接下来就是发一个电报。海外过来的侨汇也是一样，会有10-20天的等待期。
但是，支付宝干了什么事情？我汇给你的同时，你的账户里就是多了一笔钱，首先做到了实时到账。支付宝还干了另外一件事情。金融一定是和实体经济相关的。第三方支付行业之所以成为中国互联网金融的先驱，因为它和整个中国的国情很相似。
大家有没有记得第一笔淘宝业务是怎么产生的？就是因为一个不跨洋的照相机的买卖。一个日本的华人想卖出这个照相机，一个中国的华人想收进这个照相机。两个人的意愿非常好，这个相机比市场上便宜很多，质量也应该算是有保证，毕竟那个人是日本的留学生。最后，在付款的环节上产生很严重的问题。卖家不愿意先发货再收款，买家坚持先收到东西再付款。早年的网购一直在这个过程中纠结了很久。一个不愿意先发货，一个不愿意先付款。支付宝的产生就符合中国做生意的惯例，中国做生意有一个保人的概念。你们两个相互不信任，而你们都相信我。我在这之间做一个保人。支付宝的早期就是干这样一个事，这个事是中国几千年做生意的惯例。支付宝的成功奠定了中国互联网金融高速发展的基础。
2013年为什么被称为中国互联网元年，某种程度上是天鸿基金做了余额宝。一夜之间，我们知道了所谓的P2P、所谓的网络小贷。这些东西存在了很多年。支付宝提供了相当棒的，非常安全、可靠的平台。互联网金融为什么会如此高速的发展，没有发生在美国，也没有发生在欧洲。是因为我们这儿金融资源的覆盖很不均衡，中国有非常大的特色。所有的金融资源都集中在北上广深都非常有限的城市，我们从农村吸收大量的资源投放到城市。大家有没有想过，在北京，你开车出去往西走300公里，那边的金融生态跟这里完全不同。我们这里出门就有金融网点，那个地方一家都没有，他们的生意怎么做的？很大程度上就是靠手机，靠支付宝。
我们内部有一个数据，支付宝的业务在城市当中依旧处于平稳，甚至高速发展的阶段，但三四线城市的发展速度是一二线城市的1.5倍，农村使用互联网金融的比例远远高于城市。这就是中国的现状。因为有这么一个覆盖面的不足够大，才有了互联网金融的高速发展。更宏观地看这个问题，其实就是有什么样的实体经济就会有什么样的金融体系。
传统金融，包括像工行、建行、农行这样的金融体系，是生长在工业经济的基础上。工业经济要求简单、对等、规模化。大家试想一下三峡工程发的三峡债是3500亿，我估计任何一家单一的小银行、中银行，甚至是工商银行，都没有能力单独完成这个任务。在金融领域当中就组成了一个银团，替它成效了3500亿的特别期债。这样的大型公司在中国很多，国电集团、中能集团、国投集团。正因为有这样大型的公司、大型的需求，才可以让传统金融长那么大。
现在时代不一样了，我不知道大家有没有去过浙江的淘宝村。淘宝的平台给所有的年轻人，给一些不可能找到就业机会、不可能赚到钱，甚至是给不可能养家的人带来很好的机会。一个店铺的销量每个月可能只有2、3万块钱，他不可能从传统银行获得贷款。为什么？对于工商银行来说，贷1笔1亿块钱的款项和贷1笔5万块钱的款项的成本是一致的，前中后台的成本大概是3千块钱左右，对它来说，肯定愿意贷最大的。1亿块钱，按照6%的毛利来算，付出很高的成本，还有很大的利润。如果我只贷给你5万块钱基本成本也是3、4千，这就不可同日而语，我不能做。
天鸿基金的总裁曾经开玩笑地说他每年收入基金的管理费是万分之三，是什么概念？你投1千块钱，一年的管理费是3毛。在这样的情况下，他们公司是不能设400服务电话的，一年你给他打3个服务电话，一年的管理费就没了。天鸿基金这样的公司做余额宝，包括互联网上受追捧的宝宝类的理财产品是怎么做到的？就是必须依靠大数据的平台和互联网技术，降低成本。
阿里小贷，每一笔贷款的成本是个位数的，甚至还在降低。只有在这种情况下，我才可以说基金1块钱起售，而不是像传统银行的1千块钱。贷款可以1万块钱贷出去，也不像传统的银行必须要有一定的起点。这除了技术的进步之外，还需要实体经济的配合。因为有这样的资金需求。如果都是以前那样的企业，动辄需要50万的应收帐款，我也不会用1、2万调这样的头寸。之所以网上有那么多的电子商务企业，如果只有8家电子商务企业，每人贷1万块钱，这个小贷公司也不能生存下去。目前阿里小贷的坏账率大概维持在1%左右，传统银行是3%左右。这些都是靠数据算出来的。怎么算这个数据？这涉及到第三个问题。
互联网金融发展到今天，会遇到什么样的机遇？现在的成本很低，市场前景很广阔，800万的网店，仍旧在增加。今年“双11”，阿里巴巴平台上全天的交易量是571亿，成交笔数291亿笔。中国现在已经有6亿的手机用户，差不多也有6亿的互联网用户，这些用户都是排在世界第一的，都是广阔的市场。这就是互联网金融的明天，它有一个非常广阔的市场，是任何人都不能忽略的。
问题在什么地方？某种程度上，问题在于数据太多。我们现在正在从小数据的时代迈向大数据的时代。数据多有什么问题？数据多其实是有问题的。一是数据过多之后，你的处理能力会有问题。当然，阿里巴巴目前解决了这个问题。二是数据多了之后，数据之中有很多噪音，有些数据是简单，并且直接有效的，另一些数据是不直接有效的。
我举个例子，你一个月赚多少钱，信用卡刷了多少，是不是按时还款，这对银行来说是直接、简单、线性，并且有效的。但是，你开车出去多少天、社交圈上有多少朋友、评论不评论朋友圈，这对银行贷款来说直接有效吗？其实没有，或者说完全不相关。但是，在大数据时代，这些东西都是相关的。数据和最后的产出是因果性的，是线性的，有因必有果。在大数据时代已经不是这样，至少不完全是这样。我们不追求精确性，在大数据时代，不是解决为什么的问题，而是解决是什么的问题。
2008年，美国金融危机之前，美国统计局一直在做危机的统计。有一家公司是MIT的两个博士创立的，他们也做通货紧缩或者是危机的分析。国家统计局用的是线性的数据，核心的消费者CPI、PPI、PMI、价格指数、工业生产指数、出厂价格。那两个博士就从超市当中搜集了800万商品的价格。这些价格是杂乱无章的，从经济理论来说，PMI是两个先行指数，CPI是实时指数。可以通过理论来分析那些先行指数、中间指数是有因果关系的。中国人民银行有一个指标，充分就业、币值问题、经济增长。往下走会有M2的发行率，利率是多少。这些目标之间都是因果关系，是线性的，是简单的。800万商品的价格是混乱的，非线性的，甚至是非结构化的。
这两个博士通过自己设计的数据，算出来经济会在3个月之内进入严重的通货紧缩过程。这个结果，美国国家统计局也得出了，很可惜是在11个月之后，相差8个月的时间。如果他们可以提前8个月的时间，可能就能避免这场让全世界为之震惊的金融危机。
美国统计局还是在解决为什么的问题，经济为什么会走向危机。大数据时代，可以解决是什么的问题，会不会走向危机，为什么走向危机可以在危机之后再说。会不会走向危机可以在危机之前来判断。不是银行贷出去多少钱，多长时间收回来。我不会告诉你为什么这个股票要涨，我只是告诉你它明天会涨停。如果通过大数据，我可以告诉你本人明天有那么一只股票会涨停，大家觉得够吗？大数据是解决是什么的问题。全世界只有5%的数据是结构化的，是可以被整理的，这是《大数据》的作者总结出来的结果。另外有95%的数据都是杂乱无章的。大数据正是要在95%的杂乱无章的数据里描述清楚这个世界是什么，并且预测这个世界的明天会是什么。互联网金融的挑战就在这里，我们怎么在这95%的数据当中理出来，呈现给大家，明天这个金融世界会是什么。
快递行业也是一样的。为什么会爆仓？是因为头疼医头，脚痛医脚。如果我们可以利用大数据预测这些衣服什么时候会买，什么时候会进主干网，什么时候会进高速公路，爆仓的问题就可以解决。菜鸟网络在某种程度上就是做这件事情，就是用大数据和强大的计算能力。要把非结构化的数据结构化，进银行，先逛那个柜台，后逛那个柜台。
如果互联网金融或者是服务业能够短期内解决是什么的问题，我相信明天一定会更好。
主持人：接下来要继续有请下一位演讲者，易宝支付总裁唐彬先生。
唐彬：我想讲三个问题。第一个问题，互联网金融诞生的大背景，为什么中国可以诞生互联网金融。第二点，我以第三方支付为案例阐述互联网金融在中国的发展。支付宝是支付领域的案例，还有价值模式的问题。第三点，我谈一下互联网金融和传统金融的关系到底是颠覆，还是补充。
第一，大背景。为什么互联网金融去年爆发的不可收拾。去年成立了互联网金融千人会，我做轮值主席，大家对互联网金融特别关注。说明金融需求太大了，以前的服务远远没有满足中国的金融结构，大概只有5%的企业得到了金融服务，95%没有得到金融服务。95%以上的老百姓没有得到好的金融服务。随着互联网信息的透明化，有很多方式倒逼金融。
2003年开始，我从硅谷回到北京，马云当时成立了淘宝，与淘宝同时诞生的是支付宝。这个需求早就有了。互联网一诞生的时候，互联网金融在美国就出现了。我是1993年去的美国硅谷，当时在美国就可以随时买股票。今天在中国，我们通过任何的网站还不能买中国所有的基金，还只是到每一个网站买网站的基金。
在美国，1996年，一个互联网支付企业就上市了。今天的中国，还没有互联网支付企业上市。晚了20年，并没有把需求扼杀掉，而是把互联网金融的需求压抑了20年。这个需求在去年，因为互联网被移动带到现阶段。过去我们作为企业，不管是传统的，还是互联网企业，总是把互联网和传统分开来，一分为二，觉得互联网是虚拟的，传统的是更加接地气的。其实我想问大家，现在能说清楚线上线下吗？现在是随时随地联网，你都不知道是线上、线下了。再举一个案例，二维码支付，你也不清楚是线上支付，还是线下支付。比如比特币，这是什么东西？是货币？是一个理财产品？很难说清楚，这都是互联网带来的新的东西。
不管是作为企业主，还是作为政府，都应该深入思考到底在互联网全面到来的时代，金融应该是怎么回事，它应该还是更封闭，只为5%的商家提供服务吗？难道不能普惠一点吗？难道它就高高在上？需要你是千万富翁、亿万富翁才能提供给你理财产品？难道老百姓只能把钱存在银行得到千分之几的回报？
互联网从二十年前开始诞生，到现在这个新的阶段，我分析互联网有三个特点，第一，互联网从比特回归原子，从虚拟回归现实生活。第二，今天的连接，每一个人和世界连接，以前我们的连接不是个性化的，不是精准的，不是自由的。有个笑话说，八十年代，一条狗在PC那一端，你不知道是狗，还是人。今天你的朋友通过微信、微博联系你的时候，你知道他是你的朋友。你的朋友是活生生的、个性化的、精准的。今天你上网不再需要在PC面前坐下来敲键盘，你可以随时随地跟世界连接。把你的知识和智慧都扩大了，这是大背景。
在这个背景下，互联网正在快速的跨界融合，打破垄断。通讯领域的一个微信，把运营商打得落花流水。我在两个星期以前，跟王建宙在一个论坛上讨论问题，我笑他你以前每天上千亿的短信收入，现在收不到了吧。不但收不到短信收入，更可怕的是电话收入也收不到了。因为微信推出了微话。他的嘴巴还很硬，他说数据都是通过他吧。我说数据不一定通过你，因为Google正在酝酿计划，在全球发射6千个气球，每个气球里面有大功率的WIFI发射器，我不需要中国移动了，也不需要中国电信了。在互联网数据区里面，你的对手在跨界。中国移动的对手可能就是像易宝支付这样的企业。
金融领域，从11年前，第三方支付真正的诞生，中国的金融从此就开始打破了国有垄断，打破了单一的支付方式。如果中国的金融行业不是国有垄断的，那就是金融支付行业。我回国11年，我觉得金融最大的问题就是垄断。首先，国有资本垄断。其次，在国有资本里面，银行一枝独大。这样就不可能服务好广大的普通百姓的需求。
如果说有一个行业让传统金融觉得很恐惧，那就是第三方支付行业。马云在2003年的时候还没有钱呢，是穷光蛋。当时我也没什么钱，刚从美国回来。11年时间里彻底改变了，很重要的就是两点。第一点，第三方支付行业对支付的理解和银行的理解完全不一样。银行是怎么理解支付的？银行理解的支付是安全，把钱从A送到B，这个理解没有错，但这是互联网时代以前的理解。真正到了互联网时代以用户为中心的时候，这个理解就远远跟不上了。因为支付作为交易的重要服务，除了安全的把钱从A付到B，还有信息透明的需求，我不要被骗。
作为一个用户，我买对中国移动、中国人保这样的大家伙，跟他们谈判不均衡，老是被欺负。中国90%以上的老百姓都是被欺负的。到银行排队缴费，在北京买电还要排队，不充值就要停电、停水。这是服务心态？这根本就不是互联网思维。
我认为每一个人都是独一无二的，都是个性化的。有人买机票的时候就喜欢买保险。有人不喜欢买保险，觉得中国的保险是骗人的。20块钱的航空意外险，成本不到1块钱，所以他不愿意买。正是因为个性化的需求做不到，第三方支付就可以做到。第三方支付利用互联网平台，尽可能让信息对称、交易公平，让买方、卖方之间更加均等，利用互联网大数据技术，让交易个性化。传统的金融机构和互联网企业是不一样的，所以第三方支付在过去11年里，因为我们有新的方向，我们经过努力，今天的支付行业不再是银行说得算，是我们第三方支付在引领新的方向。
第三方支付作为特殊的金融行业，利用互联网的精神和互联网技术。中国的互联网金融是从2003年开始诞生的。经过10年的沉淀，在去年，余额宝点燃了互联网金融的发展，它是导火线。余额宝作为金融产品，没什么创新的，在我看来是二流的基金公司做的一个简单的货币基金而已。但是，它嫁接在支付宝上面，才成就了余额宝，仅此而已。
第三方支付作为互联网金融的先锋队，在过去11年里，它从一个对支付的独特认知开始，经过11年的沉淀，到今天奠定了相当的基础，对中国互联网金融的发展，下一步也是至关重要的，是一个基石。
第三个问题，互联网金融和传统金融的关系，是颠覆？是补充？每个人的观点都不一样。从商业角度，我认为没有问题，互联网金融是一个好事。但是，逻辑并不严谨。从逻辑严谨的角度，对于互联网金融和金融关系，应该从金融的层面思考。
金融有三个层面，第一个层面，金融作为一个行业，它的本质是什么。第二，金融的产品和商业模式是什么。第三，金融作为一个机构怎么进行创新。金融作为一个行业，毫无疑问，金融这个行业利用了互联网的技术，变得以用户为中心了，而不是再高高在上了。互联网金融让金融行业重新焕发青春，回归于用户为中心的本源，回归金融是服务于商贸交易和生活，而不是自娱自乐的。
互联网新的技术、新的思想正在深度地改造金融产品和金融模式。余额宝结合支付宝的产品，利用互联网思维，就成就了货币基金的奇迹。这不是余额宝有多牛，也不是天鸿有多牛，是互联网发展到这个阶段，需要一个因素来引爆。
第三个层面，在机构层面，毫无疑问。中国传统的金融机构，如果在今天只是把互联网作为一个渠道，还没有意识到互联网是一场深刻的思想、技术和渠道革命，这样的机构一定会被互联网颠覆。因为互联网是个新的时代。就像蒸汽机带来工业革命，互联网带来信息革命。一个新的时代，你还按照老的思维做，你会被时代抛弃。在时代面前，时代潮流，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡。互联网是个时代，互联网会颠覆那些不思进取的金融机构。互联网会深度改造金融产品和金融模式，让它们真正以客户为中心，互联网会让金融行业回归本源，回归服务于生活、服务于商贸交易的本源。
2013年诺贝尔经济学奖获得者提出金融是人类的一项伟大发明，第一个目的是让交易更加高效。第二，金融是保障老百姓财产不贬值。中国的金融在过去几十年里，或多或少的背离了这两个问题，变得太封闭、太自以为是、高高在上、自娱自乐。美国金融在2008年也背离了本来目的，所以会发生经济危机。互联网在诞生了21年之后，正在强力地推动金融回归本源，让老百姓的金融意识回归到金融权利，是保证财富增值、保证中小微企业能够得到金融的支持，这就是金融。金融从来不是高大上，金融也不应该是高大上，金融就是应该服务商贸交易和老百姓生活。我相信互联网能让我们看到金融回归本源。
谢谢。
主持人：谢谢唐总的精彩致辞。
接下来有请下一位演讲嘉宾，来自深圳光线云端有限公司总经理池洋女士。
池洋：在金融谷给大家分享互联网金融，我觉得特别有意义。虽然从万豪到大兴的距离有一点远，但是看到这里装饰得春意盎然，也让我们对互联网金融充满了信心。
互联网的高频热词，一边是繁花似锦，一边是灰暗一片。作为互联网金融来讲，互联网加金融实际上是业界的看法，而它并不是传统意义上的学术上的定义。互联网金融与金融的网络化有着本质区别。
我认为互联网金融分为几个方面。互联网金融变革产业从便捷到竞合。互联网金融的业态分几个方面，第三方支付的发展。互联网金融P2P发展现状。互联网金融的众筹发展模式。互联网金融的政策分析。
互联网加金融并非学术意义上的定义，但是业界的约定俗成。互联网通过技术、大数据创新，一方面解决用户的体验。另一方面，使传统金融得到更好的发展。从这个角度来讲，今天的互联网，跨界越来越成为发展趋势。每一个产业的成本越来越高。顺丰做快递的，今天又开始开黑店。有很多企业是做地产的，今天又投入了互联网金融，或者是做O2O。这种情况下，任何一个供应链，只要你有心，只要通过大数据服务，通过云计算，都有可能改变上下游的合作关系。
在跨界整合的平台上，无论是电商、物流、金融，还是地产界的各路人马，投入大量资金进入到互联网产业的竞合。我们都可以看到互联网本身的优势，以前有支付，以前有金融，以前有地产，以前有电商，加上今天的移动互联网，整个产业都在竞合与发展中不断前进。
在互联网蓬勃发展的时候，一方面是创新不断出现。另一方面是传统企业不断感受到危机。作为巨无霸的淘宝、财富通，是赢者通吃，所有产业都要涉足，让规模比较小的企业“望羊兴叹”。
互联网金融与传统金融有着本质区别。传统金融既可以提供金融服务，也可以提供金融产品，甚至是金融工具。对于互联网金融企业来讲，基本是围绕着大数据、云计算进行金融服务，我们统称为电信的增值服务。除了建立自己的平台以外，它本身是不产生产品的。支付宝为什么要跟天鸿合作，肯定是有一定道理。
从互联网金融来讲，用户有四个基本的金融服务需求，支付、融资、理财、风控。支付如何最便捷、最方便，融资如何做到成本最低，理财如何做到投资有收益，而且是风险可控。
互联网金融模式出现以后，给传统银行、传统证券、信贷市场带来的不仅是冲击，而是一场革命，是互联网时代必然的结果。是互联网和移动互联网发展到今天，金融嫁接在电商产业中，大家必须面对的，也不可能解决的问题。移动支付替代了传统的支付业务，P2P替代了传统的存贷业务，众筹替代了传统的证券业务。一方面是全球的支付市场在未来五年将保持40%的增长速度。另一方面，第三方支付在未来2-3年内有70%的企业将会重新洗牌。
作为互联网的典型业务模式，它的四种需求是支付、融资、理财和风控。支付更多的是第三方支付。融资有P2P平台、众筹平台、资产交易平台、小微贷，还有基金、网络证券、网络理财，还有财富完全。对于风险管控，传统的保险业和征信业如何嫁接到互联网，就是通过网络保险、网络的征信系统建设。在淘宝上，在互联网上，可以卖保险，可以卖基金，可以理财。同时，因为互联网企业的蓬勃发展，也使得有心人和有技术的企业和个人投入到第三方支付产品，为第三方支付企业提供搜索引擎服务。
下面介绍互联网金融第三方支付的发展现状。到2014年7月17号，目前国内一共有269家机构获得了支付牌照。获得6张牌照的有6家企业。银行收单、预付卡发行受理、互联网移动电话、固定电话、跨境支付，目前一共有22家企业获得了这些牌照。
电商和跨境电商成为大家追捧的蓝海。电商企业和电商物流企业都在寻找第三方支付。不管是做什么交易，最后都是通过支付完成交易。我给大家梳理了一下跨境支付牌照企业的分布，基本上都是在北京、上海、杭州、重庆、深圳。北京一共有9家企业，上海有8家，杭州有2家，重庆有1家，深圳有2家。跨境支付可以分为贸易支付、留学教育、酒店住宿和机票。
第三方支付也存在一些问题，像清关困难、航线的问题。虽然我们今天是讲互联网金融，但是围绕物流企业展开的。很多企业说通关困难、航线困难，还有企业说支付困难。江苏有一家做得非常好的物流企业跟我说，如果用户结账是用支付宝、财富通，在海关清关特别容易。可是如果用其他的支付，比如你有亲戚朋友在国外，你买的东西也需要快递公司投递。还有其他平台用信用卡结账的。当这个包裹交到快递公司以后，每个月这样的快递有2万达。在通关的时候，现在的海关特别不灵活。支付并不是物流公司的主要业务，也好像不是你关心的事，但你不得不关心所以这也是跨界的原因。
七类牌照的业务主要是网络支付、移动支付、预付卡的发行和受理、POS机。我也帮大家梳理了每一项的盈利方式。第三方支付企业通过技术创新和云端的系统服务，从支付加金融加营销的方式为行业服务，覆盖银行、商户、直销、分销、代理、企业用户、个人用户全方位的服务流程，不能简单的把一个支付企业看作是你买卖、我交钱或者是帮人家收费那么简单。侧重于供应链金融的解决方案，这种支付企业能够提供支付加财务管理加金融增值等方面的业务布局。还有一类是传统收单企业，现在一共有269张牌照。跟支付宝、财富同期获得支付牌照的企业，或者说跻身于6张牌照以上的企业，他们可以做到综合收单业务，在线下发展POS机的特别多。当每一个商户手里都拿着一个POS机的时候，你就已经面临着被重新洗牌的境地。
支付宝、财富通、中国银联分别位列第三方支付企业的前三甲，移动互联网支付市场占据了近94-95%的份额。这三家，无论是在互联网上，还是在移动互联网上，在移动互联网上只有5%的市场份额留给三名以后的企业，3到8名的企业还占到了2.25%的市场份额。在移动互联网上有44张牌照，移动互联网上有107张牌照。
在移动互联网时代，支付企业应该如何调整业务方向。全国有269张牌照，每拿一个牌照都需要独立法人机构、注册资金达到1亿元，而且还有经营时间的限制。因为这些硬性指标的要求，很多企业拿不到这么多的指标。所以有牌照的没有业务，有业务的可能没牌照。如果有人把95%降到80%，就说明别的企业成长了。如果说成长到98%，那些企业还有多少份额呢？
第三方支付是国家给非金融机构开展金融业务单独颁发的牌照。这些第三方支付企业如何跟银行对接。第三方支付的企业为什么跟其他企业不同。因为第三方支付的特殊性，它的系统需要接入人民银行的支付系统，它对支付企业的技术要求很高。如何防洗钱、如何保证客户的资金安全呢？一方面是对支付企业提出很高的要求。另一方面，为什么有些小企业发展不好？因为一家平台需要与多家银行进行签约，要进行双边结算。小额款项不能实时到账，只有大于5万的大额款项才能实时到账。
银行卡组织的发卡行、持卡人、收单机构、商户，要按照这个流程收一定的管理费。在今年的11月29号，国家提出了允许银行卡的清算机构在国内设立清算机构，以后就不再是银联一家能做银行卡清算。这也意味着银联又面临外资的进入。
最近我们也听到一些支付企业受到了处罚。收单的典型作弊方式，一个是绕过银联，直接交易。第二个方式是减少一点手续费。交易金额是7、2、1的分配制度。比如我有一张建行的卡，发卡行收70%的手续费，收单机构也需要收20%，银联是10%。商户交手续费有几个规定，餐饮、一般购物、民生、公益类的费率都不一样。有些人就跟第三方机构一起合谋，餐饮的本来是1.25的费率，他们会合谋弄一个0.7的代码。
第三方支付从端、管，一直到云和生态，它是分四个层面。首先是投入技术解决安全问题，通过提高安全感解决用户的体验问题。以前大家更多的考虑端，忽略了网络生态环境。实际上支付宝今天能做得特别好，这四步都做得比较完美。通过层层的风险防控，帮用户达到安全使用的要求。移动互联网的出现对第三方支付是很大的冲击。现在有了二维码、条形码，POS机的业务是不断萎缩的。
互联网金融是一方懂行的产业投资人和懂得资本财务的投资人，将资金、资源、优秀项目、优秀团队进行组合的过程。P2P在国内有几种形式，包括无担保、小贷公司、平台担保、关联担保、保险公司等等。P2P的发展不仅是国内的，还是全球的，陆金所一直引领着P2P行业。
互联网金融还有一种形式是商业众筹。商业众筹分为购买和投资两种方式。购买又分为捐赠模式和奖励模式。投资的又分股权模式和债权模式。股权又分有担保和无担保。目前众筹平台的同质化现象特别多，法律监管和行业监管还需要不断深化。这个产业现在是看上去很美的现状，成熟机构的建设还任重道远。
围绕第三方支付的三大功能和金融服务，我们说的是信贷、支付结算和保理。传统业务收单的7、2、1分成模式。互联网思维嫁接到金融领域以后，市场竞争非常激烈，只有专注细分市场。电商企业需要支付，物流企业需要支付，每一个支付的环节不一样，即便是跨境电商，每个国家的情况也有所不同。只有真正的服务中才能发现很多问题，并不是同一款支付产品能满足所有的支付需求。更多的支付企业应该根据自己的发展和服务企业的特性进行产品的创新和服务，使产品更加人性化。只有做到支付、营销、金融的增值服务叠加，才能把互联网金融、第三方支付产业做得更好。
现在无论是证券公司，还是保险公司，还是各种理财公司，只能把钱存到银行。从银行的金融机构到非金融机构提供金融服务，在信息不对称的情况下，先感知到政策。在互联网金融行业，大家都认为银行是核心，再其次是证券、基金、保险、租赁。其他的法律服务、IT技术、产品设计服务、电商平台，都被认为是外围人员。即便是第一批拿到牌照的技术企业，今天仍然没有进入电商行业。三年前，互联网牌照和移动互联网牌照已经一分为二了。今天再想进互联网，即使综合服务的收单量很大，而在行业纵深方向还是没有客户。
这个产业应该是从跨界到整合，要做好互联网金融产业的发展，应该有责任感和使命感。在机遇面前，只有人员互融、产业互融，才能把产业做好。
移动互联网市场规模会不断增长，移动技术创新会多样化。移动互联网在线教育肯定会成为爆点。社交进入视频时代，移动电商不再只是购物。新兴移动设备层出不穷。
互联网金融的经济共享势不可当，P2P行业快速洗牌。众筹回归理性，市场细分，加速创业发展。数字币属于小众市场。互联网+大数据+信用征信系统成为必然的发展趋势。第三方支付移动夺天下。互联网里，解决痛点，深挖小微用户需求。传统浸种转型中，生死并行，或重新你袭。政策层面，权利下放，加强监管。行业合作，产业链延伸。
2015年互联网产业的发展，从产业到产业人，大家都是任重道远。既然我们选择了这个行业，既然看好互联网金融，希望大家都用更开放的思维，做更多的互融，把自己的企业和行业做得更好。
主持人：谢谢池总。
接下来有请今天的最后一位演讲嘉宾，来自上海汇通供应链有限公司的总经理林皓明先生。
林皓明：我给大家介绍一下移动互联网背景下的物流电商和物流金融平台的模式。
物流是起落价，是基础，商流和资金流是一架飞机的引擎，可以保证企业飞得更远。最重要的是信息流，信息流是飞机的中央控制系统，由信息流控制其他的三流。
我们这个团队曾经参与过国内两家供应链金融公司的上市。深度供应链和广度供应链模式已经不可能在中国上市，所以我们选择了第三条道路，技术型供应链。
我们试图在物流行业寻找突破口。据2013年的统计，国内目前物流公司的普遍形式是小散乱差，前10强企业的市场份额不到总体份额的3%。
做平台到底是选择哪一种资产模式？国内物流公司基本上都是重资产模式，缺乏的是美国那样的轻资产管理公司。
我们对目前的物流平台进行了分类，总共分四个类型。第一种是资讯类的，主要是研究物流的政策、信息发布。第二类是信息撮合类平台，目前为数最多的就是这一类，已经有不下100家，也是风投认可的模式，小而准，只做细分市场。第三类是物流管理平台，为物流公司提供管理软件。第四类是难度最大的，是物流电商平台，目前总共有两家，是阿里物流和运东西。阿里物流还是打造一个交易平台，运东西是打造成了O2O的平台。
目前我们已经集聚了2800多家干线供应商，已经开通了3400多条线路。运东西平台是一个物流的垂直搜索引擎和订单执行平台。平台分两大板块，第一个板块是运东西，为中小客户提供全程担责的平台。第二个是运管家平台，为核心用户和核心平台打造扁平中间环节，让直接客户通过平台进行管理。
目前运东西平台能够提供五种模式的搜索、下单、PC、手机APP、微网站和百度直达号，为客户提供快运、零担、整车等服务。
这是我们提供给客户的搜索比较界面，目前可以提供国内两个城市之间的运输时效比较、总价比较、服务比较。当明年完成国际空运、国际海运完成以后，任何一个客户都可以在界面上输入国际间的任何两个城市，可以迅速计算出运输费用的总价。可以提供PC端、手机APP端和微信的在线跟踪。可以为客户提供多种在线支付手段。
第二个板块是运管家平台。现在已经有7个客户陆续签约。客户原来的操作模式都是通过一家第三方或者是多家第三方物流公司为客户提供服务。以前的方式是企业用一家第三方替代另一家第三方，成本的降低只是微弱的差别。如果企业直接跳过第三方的物流管理公司，会承担较高的管理成本。运管家为客户提供综合解决方案、在线招标系统。还能够为客户提供线下的运营管理。
最后回到今天的主题，物流金融。我们对银行的贷款模式进行了总结。2007年以前，银行主要经营的是货币。我们要到银行贷款，必须有抵押物。2008年发生金融危机以后，银行开始大规模开发信用贷款。随着互联网的发展，银行怎么应对互联网金融。运东西平台通过订单数据的管理以及线上、线下的监控，为金融机构提供有效的运营数据，协助金融机构通过平台来开创服务领域的金融产品创新。这是我们与建行和平安银行合作建设的接口。
我们的物流产品主要有两种形式，一种是明保理形式，一种是暗保理形式。明保理是由客户引入承运商。暗保理是由承运商引入的形态。
我们为供应商提供的管理系统包括客户管理板块、司机管理模块、车辆管理、公司网页管理。为客户和供应商定制了自定义的短信推送、应收应付账款体系。
谢谢大家！
主持人：谢谢林总。
感谢所有演讲嘉宾带来的思考和启迪。接下来的环节是互动论坛。在正式进入这个环节之前，先来看一段宣传片。
（视频）
下面有请北京亿润资产管理有限公司副总裁刘清华女士、上海汇通工业有限公司总经理林皓明先生、平安银行现代物流金融事业部总裁助理朱伯军先生、FDS商务金融集团董事长刘文献。同时有请深圳光线云端有限公司总经理池洋女士作为互动论坛环节的主持人。
池洋：刚刚我们分享了互联网金融的话题，如何从金融资本到产业资本。
刘清华：我们目前入驻了鸿坤金融谷，是希望把鸿坤金融谷打造成北京有影响力的互联网产业金融园。互联网现在最讲究的是透明、安全、互利、共赢。首先是希望对入驻金融谷的企业进行互联网产业投资。打造孵化器的整体服务体系，会引进一些协会组织、联盟组织这样有公信力的组织。对入驻园区的企业进行一定的资质考核，在大家提到金融产业园的时候，觉得这里的企业是可靠的。
最主要的是希望引进有志于做互联网金融的企业。群聚效应是很关键的。我们接触到愿意来园区的，本来有一家企业是做第三方支付的，他们还想介绍他的朋友过来。我觉得有机会打造一个产业聚集的产业园。
池洋：刘总既想让大家记住亿润金融，也想让大家想起互联网金融就想起金融谷。
刘清华：是有一点儿私心。
池洋：在今天的几位嘉宾中，有一位企业老总有一个互动平台，名字非常形象，叫运东西。物流金融和你以前所从事的供应链金融有什么区别，并介绍一下你的企业名称。
林皓明：我在演讲的时候提到，我们这个团队打造过国内仅有的两个供应链金融的上市公司。我们现在又重新从零开始做物流金融，这有非常大的本质差别。供应链金融公司相当于银行外的类金融机构，虽然他们在银行的授信达到100和80亿，实际上做供应链金融的风险非常大，国内现在很多的物流公司都在转型做供应链金融，他们只能做熟悉客户的熟悉产品，而不敢跨越更多。去年在同行中听到一些声音，一般情况下，坏账在1千万以上都是属于正常的。
对于供应链金融来说，供应链金融服务公司虽然提供的是服务，但在法律效益上，承担了法律责任中的买方和卖方的关系。一旦买家失去偿付能力，必须由供应链金融公司来承担。
运东西平台打造的产品定名叫回单融资，它是把信息提供给银行，让银行直接向授信企业放贷，不需要因为这个客户的偿付能力有问题，由平台承担所有责任。供应链金融是主体型的金融模式，承担比较高的风险，物流金融是非主体形式，只是向银行提供一些数据。
池洋：请大家记住这个平台的名称叫运东西，如果你想运东西，可以找林总。
众筹作为互联网金融的形式，是最容易越界的服务。从互联网金融到众筹的形式，你认为物流这种产业形式是否适合众筹。
朱伯军：我们通常想到物流行业是关于供应链的问题。谈到物流金融，大家都会想到供应链金融。但是，物流金融远远不止于此。
关于P2P模式是否符合物流金融，在某些地方是符合的。就单独的供应链来说，它有上游的上游以及下游的下游，这些都是小微企业，融资额有限。P2P是否能够解决物流的核心问题，我认为远远不够。包括大家谈论很多的互联网金融，依靠互联网金融解决物流的核心问题，我认为在目前中国的环境下不太现实。
原因很简单，就是大家会发现互联网金融是碎片化的，是很短期的资金。中国的资金需求有两个极端，一个是非常短，2、3天的融资需求。另外就是中长期的，通过P2P显然是解决不了。
池洋：华夏银行中小企业信贷与平安银行有什么差异吗？
朱伯军：每家银行都有自己的优势。作为同业，我们跟华夏接触的不是很多。对于平安来讲，最重要的两个优势，第一就是长期以来的供应链金融。平安银行的前身是深发展，是供应链金融领域的倡导者，做得非常深、非常透，而且有基于平台化供应链的诚意网。我们的供应链融资能力更强。其次，平安银行的股东平安保险是全球第三大保险集团。保险资金对于中长期的支持显然是很多银行，甚至是国有银行不能比拟的。这是平安银行的优势。
池洋：有人说2012年是大数据元年，2013年是互联网金融的元年。经过2014年移动互联网的蓬勃发展，在即将到来的2015年，下面一个问题给FDS商务金融集团的董事长刘文献先生，您如何评价2015年的移动互联网金融。
刘文献：大家说2014是众筹的元年，2015年将是众筹爆发发展的一年。昨天证监会公布了《私募股权众筹管理规定征求意见稿》，我觉得这是历史性的。大前天，证监会党委组织学习李克强总理的讲话。国家最高层一脚踩到底，就是要做互联网金融，要领先世界，引导世界互联网发展的主导权，所以我们召开了世界互联网大会。
在总理的报告中提出要搞股权众筹试点，说得这么具体，这是破天荒的。说明过去的管理部门可能还没有这么快的想法，总理把话说到这个程度，加上中央经济工作会议又表达了新常态的想法，将众筹代表的互联网金融作为2015年的主要内容。尽管证监会出台的规定还有很多可以讨论的地方，但它的速度是非常快的。当然，也有预言说上市公司的备案制度也可能会在明年出台，也有人明年的股市会到万点。所有的目光都集中在了移动互联网上，移动作为一个客户端，它的市场份额、它的方便性、它的效益性，毫无疑问是一个工具。
我们是做经营权众筹、交易所众筹，是在股权众筹、债权众筹、奖励众筹和商品众筹之外提出的第五种众筹。不管是平安的海外众筹，还是中信信托做的101夜，还是万科房地产，还是阿里巴巴的聚土地，所有大型集团目前进入的众筹都是经营权、收益权的众筹，既不是产权众筹，也不是股权众筹。第五种形态的众筹正在取得很大进展。交易所众筹的目的就是有便于监管，用交易所的模式处理信息披露和第三方征信、资金托管的问题。因为我们是北京特许经营权交易所旗下的集团，也是中国电子商务协会互联网金融专委会的理事长单位，愿意跟大兴的金融发展合作。
池洋：谢谢刘总的发言。如果说2015年真的被定义为众筹的元年，同时第五种众筹的出现，让我们记住刘总的发言。
刘文献：1月1号，我的新书《解放众筹》全国发行，欢迎大家购买。这本书在没有写完的时候就已经卖了1万本，是通过众筹的方式卖的，所有作者都是众筹来的，读者也是众筹来的。
池洋：由于时间关系，只能跟各位嘉宾进行简短的互动。感谢各位嘉宾的参与，也感谢各位企业家的参与。对于互联网金融而言，不仅是看到未来的前程似锦，天高任鸟飞，开阔凭鱼跃，同时也要奋发图强，它需要产业人的共同努力，需要把这个产业做得更稳、做得更好。我们不求大，而是从稳中求创新、求服务、求变革。
谢谢大家！
主持人：谢谢池总，也感谢论坛的各位嘉宾。
现场所有尊贵的来宾，领导，以及媒体朋友们，由于时间关系，第四届电子商务与物流企业家年会金融分论坛到此圆满结束。再次感谢各位嘉宾的光临。
